Este tipo de compra de acciones de otras empresas se basa en la compra para especulación. Suelen ser compras que tienen fijado un objetivo de venta en el corto plazo. Con este tipo de compras la empresa espera generar beneficios por la revalorización de las acciones.
Si este tipo de compras se realiza con visión a largo plazo su forma de valoración cambiará y sus cambios deberán incluirse en el Patrimonio Neto.
Cuando se realiza la compra de acciones de otra empresa con motivo especulativo y con vista a la venta en el corto plazo se deben de valorar a valor razonable, es decir, el valor por el que se podría hacer efectiva la venta inmediata.
Existen discusiones sobre cuando debe de ajustarse el precio de las acciones que tenemos en cartera, nosotros en los siguientes ejercicios realizaremos el ajuste en el momento de venta y en el momento de cerrar el ejercicio natural es decir, a 31/12.
Ejercicio 1 compra de acciones a valor razonable con cambios en PyG.
A 25/09/X0 la empresa ECOSIMA S.A adquiere en bolsa 2.856 acciones de la empresa SUBIRA estas acciones cotizan en la bolsa de Madrid a 15,58€/acción con unos gastos asociados a la compra de 750€. ECOSIMA decide adquirir estas acciones debido a que sus analistas estiman que en el corto plazo sus acciones se revalorizarán. La operación se realiza íntegramente por transferencia bancaria.
A día 31/12/X0 las acciones de SUBIRA cotizan a 14,57€/acción.
A día 31/03/X1 la empresa ECOSIMA decide vender todas las acciones, su previsión no se ha cumplido y necesita liquidez. Las vende a un precio de 15,08€/acción. Esta venta ocasiona unos gastos de 500€.
Solución ejercicio 1 compra de acciones a valor razonable con cambios en PyG.
En el momento de compra la empresa ECOSIMA debe de valorar los activos a valor razonable por lo que el asiento de compra es el siguiente:
| IMPORTE | CUENTA | CÓDIGO | CUENTA | IMPORTE |
| 44.496,48€ (2.856*15,58) | Inversiones financieras a CP en instrumento de patrimonio | 540 | ||
| 750€ | Servicios bancarios y similares | 626 | ||
| 572 | Banco c/c instituciones de crédito | 45.246,48€ |
Por la reclasificación del valor de las acciones que llevamos a cabo el día 31/12/X0 realizamos el siguiente asiento:
| IMPORTE | CUENTA | CÓDIGO | CUENTA | IMPORTE |
| 2884,56€ (15,58-14,57)*2.856 | Pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | 6630 | ||
| 540 | Inversiones financieras a CP en instrumento de patrimonio | 2884,56€ |
Por lo tanto a 31/12/X0 en nuestro balance las acciones de la empresa SUBIRA representadas con la cuenta 540 tendrán un valor de (44.496,48 – 2884,56) = 41.611,92€
Por la venta de las acciones en el 31/03/X1 a 15,08€ se realiza el siguiente asiento:
| IMPORTE | CUENTA | CÓDIGO | CUENTA | IMPORTE |
| 540 | Inversiones financieras a CP en instrumento de patrimonio | 41.611,92€ (2.856 * 14,57) | ||
| 7630 | Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | 1456,56€ (0,51*2.856) | ||
| 500€ | Servicios bancarios y similares | 626 | ||
| 42.568,48€ | Banco c/c instituciones de crédito | 572 |
Ejercicio 2 compra de acciones a valor razonable con cambios en PyG
A 15/10/X0 la empresa ECOSIMA S.A adquiere en la bolsa de Madrid un paquete de 14.582 acciones de la empresa COSEMA. En el momento de la compra las acciones cotizan a 25,85€/acción, la transacción se lleva a cabo mediante transferencia bancaria y existen unos gastos asociados de 900€.
A día 31/12/X0 las acciones de SUBIRA cotizan a 29,85€/acción.
El día 31/03/X1 la empresa COSEMA anuncia a sus accionistas que el 25/05/X1 va a repartir un dividendo de 0,87€ la acción. El tipo de retención aplicable en ese momento es del 19%.
A día 25/05/X1 cobramos el dividendo mediante transferencia bancaria.
A día 22/08/X1 la empresa ECOSIMA decide vender 7.500 acciones para obtener liquidez a un precio de 35,08€/acción. Esta venta ocasiona unos gastos de 500€.
Solución ejercicio 2 compra de acciones a valor razonable con cambios en PyG
En el momento de compra la empresa ECOSIMA debe de valorar los activos a valor razonable por lo que el asiento de compra es el siguiente:
| IMPORTE | CUENTA | CÓDIGO | CUENTA | IMPORTE |
| 376.944,7€ (14.582*25,85) | Inversiones financieras a CP en instrumento de patrimonio | 540 | ||
| 900€ | Servicios bancarios y similares | 626 | ||
| 572 | Banco c/c instituciones de crédito | 377.844,7€ |
A día 31/12/X0 realizamos la actualización del valor de las acciones en nuestra cartera:
| IMPORTE | CUENTA | CÓDIGO | CUENTA | IMPORTE |
| 7630 | Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | 58.328€ (29,85-25,85)*14.582 | ||
| 58.328€ | Inversiones financieras a CP en instrumento de patrimonio | 540 |
De modo que a 31/12/X0 nuestra cartera de acciones de la empresa COSEMA tiene un valor razonable de (376.944,7 + 58.328) = 435.272,7€
El 31/03/X1 por el anuncio del reparto del dividendo realizamos el siguiente asiento:
| IMPORTE | CUENTA | CÓDIGO | CUENTA | IMPORTE |
| 760 | Ingresos de participaciones en instrumento de patrimonio | 12.686,34€ (0,87*14582) | ||
| 12.686,34€ | Dividendo a cobrar | 545 |
El día 25/05/X0 cobramos el dividendo mediante transferencia bancaria por lo que realizamos el siguiente asiento:
| IMPORTE | CUENTA | CÓDIGO | CUENTA | IMPORTE |
| 545 | Dividendo a cobrar | 12.686,34 | ||
| 2.410,40€ (19%*12.686,34€) | H.P Retenciones y pagos a cuenta | 473 | ||
| 10.275,94 € | Banco instituciones de crédito c/c | 572 |
Por la venta de las 7.500 acciones a 35,08€/Acción el día 22/08/X1 realizamos el siguiente asiento:
| IMPORTE | CUENTA | CÓDIGO | CUENTA | IMPORTE |
| 540 | Inversiones financieras a CP en instrumento de patrimonio | 223.875€ (7.500*29,85) | ||
| 7630 | Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | 39.225€ (35,08-29.85)*7.500 | ||
| 262.600€ | Banco instituciones de crédito c/c | 572 | ||
| 500€ | Servicios bancarios y similares | 626 |
Finalmente como hemos comentado al principio vamos a utilizar el criterio de valorar la totalidad de las acciones cuando vendamos una parte. Por lo que actualmente tenemos unas 7.082 acciones (14.582-7.500) valoradas en balance a 29,85€/Acción y cuyo valor razonable es de 35,08€/Acción. Dicho esto pasamos a realizar una revalorización de nuestra cartera de acciones con el siguiente asiento:
| IMPORTE | CUENTA | CÓDIGO | CUENTA | IMPORTE |
| 7630 | Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | 37.038,86€ (35,08-29,85)*7.082 | ||
| 37.038,86€ | Inversiones financieras a CP en instrumento de patrimonio | 540 |
De esta forma en nuestro balance en la cuenta (540) Inversiones financieras a CP en instrumento de patrimonio tenemos una suma de 248.436,56€. Este valor está compuesto por un total de 7.082 acciones valoradas a 35,08€/Acción.