El Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo mide la proporción de las deudas de la empresa que vencen en menos de un año en comparación con el total de sus activos. Este ratio es crucial para evaluar la liquidez y capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones inmediatas o a corto plazo.
¿Qué es el Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo?
El Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo indica el porcentaje de los activos de una empresa que está financiado mediante pasivos a corto plazo (deudas que vencen en menos de un año), como proveedores, deudas con hacienda, deudas con entidades bancarias a corto plazo, acreedores… Este ratio ayuda a entender si la empresa puede hacer frente a sus deudas inmediatas sin necesidad de recurrir a financiación adicional o a una reconversión o aplazamiento de la deuda.
Fórmula del Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo
La fórmula para calcular el Ratio de endeudamiento a Corto Plazo es la siguiente:
Ratio Endeudamiento a Corto Plazo = (Pasivo Corriente / Activo Total) * 100
Donde:
- Pasivo Corriente: Son las deudas y obligaciones que deben de pagarse en menos de un año.
- Activo total: Es la suma del valor contable de todos los activos de la empresa.
Ejemplo práctico cálculo del Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo
A continuación, calculamos el Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo de SPL S.A., usando el siguiente balance de situación a día 31/12/XX:
| Activo No corriente | 600.000€ | Patrimonio Neto | 500.000€ |
| Inmov Intangible | 250.000€ | Capital Social | 500.000€ |
| Inmov Material | 350.000€ | Pasivo No Corriente | 300.000€ |
| Activo Corriente | 400.000€ | Deudas a l/p con entidades de crédito | 300.000€ |
| Tesorería | 200.000€ | Pasivo Corriente | 200.000 |
| Existencias | 100.000€ | Proveedores | 100.000 |
| Clientes | 100.000€ | Deudas a Corto Plazo | 100.000 |
| Activo Total | 1.000.000€ |
Donde:
- Pasivo Corriente: 200.000€
- Activo Total: 1.000.000€
Aplicando la fórmula tenemos el siguiente cálculo: (200.000/1.000.000)*100 = 20%
En este ejemplo, el Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo de SPL S.A. es del 20%.
Interpretación del Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo
Un ratio del 20% indica que la empresa tiene una dependencia moderada de deuda a corto plazo. Un ratio bajo sugiere que la empresa tiene capacidad suficiente para hacer frente a sus obligaciones inmediatas sin necesidad de recurrir a financiación adicional.
Normativa contable aplicable
El Plan General de Contabilidad (PGC) recoge cómo deben clasificarse los pasivos corrientes en el balance de situación. Los pasivos corrientes incluyen deudas con proveedores, préstamos bancarios a corto plazo y otras obligaciones que vencen en menos de un año.
Cómo mejorar el Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo
Para mejorar este ratio, las empresas pueden:
- Aumentar la liquidez: Reducir las existencias o mejorar el cobro de clientes para aumentar la tesorería.
- Renegociar deudas: Convertir parte de las deudas a corto plazo en deuda a largo plazo.
- Refinanciar pasivos: Buscar condiciones de crédito más favorables.
Conclusión
El Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo es vital para evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones inmediatas. Un ratio moderado o bajo indica estabilidad financiera, mientras que un ratio alto puede reflejar riesgos de liquidez.